Arbitrage triangulaire L'arbitrage triangulaire est un peu de jargon forex qui semble cool. Il représente l'idée d'acheter quelque chose et de la vendre presque instantanément à un profit. Appels instantanés et gratuits à presque tout le monde. La théorie est saine, mais elle est extrêmement difficile à réaliser dans la vie réelle. Si vous ne connaissez pas les paires de devises synthétiques. Je recommande fortement que vous lisez mon article sur le sujet à partir de Décembre 2011. Aucune de cette explication n'aura de sens sans comprendre que le concept de paire synthétique. Les opportunités d'arbitrage triangulaire se produisent lorsqu'une paire de devises affiche un prix, alors que la même paire de devises synthétiques montre un autre prix. Si le prix demandé pour l'EUR / USD est de 1,2820 et que le cours acheteur de la paire de devises est 1,2823, une opportunité d'arbitrage triangulaire existe. La paire de devises synthétiques peut impliquer tout moyen d'échange. Les paires de yen sont extrêmement liquides, donc peut-être un peut utiliser USDJPY et EURJPY pour construire l'EURUSD synthétique. La grande chose au sujet du commerce d'arbitrage triangulaire est qu'il ya de multiples possibilités en utilisant le même instrument. Bien que la paire nommée ne change pas, qui dans ce cas est EURUSD, un commerçant pourrait utiliser l'une des 6 autres grandes devises pour magasiner pour le meilleur prix sur le commerce. J'ai énuméré les exemples ci-dessous en utilisant l'hypothèse que we8217re acheter EURUSD. Action pour l'arbitrage de l'EURUSD à long terme Vendre EURCHF, Achat USDCHF Supposons que le trader trouve une opportunité d'arbitrage dans EURUSD et constate que les croix du yen offrent la meilleure opportunité. La mise en œuvre mécanique de la stratégie suivrait ce processus approximatif: Achetez 100 000 EURUSD au marché Confirmez l'exécution de l'ordre EURUSD à ou près du prix demandé. Si l'ordre reçoit la mauvaise exécution qui est pire que la paire de devises synthétiques ou fera le commerce trop cher, puis fermer le commerce et de chercher une nouvelle opportunité. Le coût est le spread et quelle que soit la commission a été payée. Si l'ordre reçoit une exécution raisonnable, continuez. Choisissez la moitié de la jambe synthétique à remplir. L'ordre n'a pas d'importance. Si c'est l'EURJPY est le premier ordre à utiliser, alors la tâche est très facile. Les paires EURUSD et EURJPY utilisent toutes deux la même devise de base. Les tailles des lots sur les métiers doivent être identiques. Parce que nous avons acheté l'EURUSD dans la paire de devises nommée, nous aurons besoin de vendre l'EURJPY pour couvrir la composante de l'euro du commerce. La vente EURJPY pour 100.000 devrait être exécutée sur le marché. Le reste de la jambe du commerce est le USDJPY. L'achat d'EURUSD nous a mis des dollars courts. Afin de couvrir les dollars, nous devons acheter des dollars. Ainsi, nous devons acheter USDJPY. Nous ne pouvons cependant pas acheter aveuglément 100 000 $. Bien que nous ayons acheté 100.000, ce commerce nous a mis 128.200 courte. La taille de l'unité devrait être un achat de 128 000 contre le yen. Le 200 supplémentaire est arrondie à l'arrêt dû à la position des restrictions de dimensionnement sur le marché des changes. Nous sommes obligés d'accuser le risque sur la position 200 Tout le commerce a maintenant exécuté. La sortie se produira lorsque l'occasion se renverse pour que l'offre soit maintenant inférieure à la demande, comme on peut s'y attendre sur un marché. Quittez tous les métiers ouverts sur le marché. Corriger les tailles de lot Il est difficile de saisir le concept d'arbitrage triangulaire à partir d'un seul exemple. Au risque d'ennuyer mes lecteurs, je présente un second exemple ci-dessous pour plus de rigueur. La nécessité de corriger pour les tailles de lot est ce que je m'attends à trip up la plupart des commerçants. Sautez cette section si vous vous sentez comme I8217m battre un cheval mort. Let8217s utiliser le NZDJPY comme un exemple hors du mur. Les paires concernées sont les suivantes: NZDJPY, négociation à 66,32 NZDUSD, négociation à 0,8281 USDJPY, négociation à 80,07 Le prix nommé NZDJPY est 66,32. Le prix synthétique, cependant, est de 66.305. Une opportunité d'arbitrage de 1,5 pips existe. Ceci est calculé par: 1 NZDUSD 0.8281 1 USDJPY 80.07 1 NZD66.305 JPY 66.32 8211 66.305 1.5 pips La devise indiquée montre un prix d'enchère au-dessus de la demande. Cela signifie que nous devons vendre la monnaie désignée et acheter la monnaie synthétique. En supposant que nous traitons en lots standard sur la devise de base, le trader exécute un ordre de vendre NZD 100.000 au marché. La première tâche est de racheter les dollars kiwi en utilisant NZDUSD. Aucune conversion entre unités n'est nécessaire. Les monnaies nommées et synthétiques partagent la même devise de base, NZD. La dernière et dernière étape est de vendre le JPY qui a été acheté dans la transaction NZDJPY court. Vendre JPY en utilisant USDJPY implique l'achat de USDJPY. N'oubliez pas l'avertissement concernant la taille des unités. Nous devons acheter NZD 100 000 dollars en dollars américains. Comme vous pouvez le voir, it8217s compliqué. Conversion de la devise de base du dollar en NZD est: NZD 100.000 USD 0.8281NZD 1 82.810 Nous avons besoin d'acheter 82.810 valeur de USDJPY. Le marché des changes limite les transactions à 1 000 unités. Le moindre risque implique l'achat de 83 000 USDJPY et l'acceptation de 190 en exposition. Pourquoi l'arbitrage triangulaire est si commun? Presque tous les courtiers de forex de détail marquer leurs spreads au lieu de frais de commissions directes. Le but est de camoufler le vrai coût de la négociation. Comme la plupart des gadgets, cependant, il crée une conséquence involontaire. Les marges artificielles dans la propagation sont la raison pour bon nombre des possibilités d'arbitrage triangulaire. Le courtier doit décider quel côté de la marge reçoit le marquage. Parfois, le markup entier est soustrait de l'enchère ou ajouté à la demander. Plus souvent qu'autrement, les courtiers couvrir leurs paris en ajoutant des portions de la marge sur les deux côtés de l'offre et de demander. Les majorations sont invariablement plus élevées sur les croix. Les différences extrêmes entre l'offre et la demande rendent la négociation de ces croisements directement indésirables. C'est un paradoxe, mais ce trait indésirable devient positif dans le contexte de l'arbitrage triangulaire. L'enchère est inférieure à son taux réel. La demande est supérieure à son taux réel. Lorsque les majors négocient sur des spreads raisonnables, il est commun pour le balisage de créer près opportunités d'arbitrage permanent sur les croix. Le commerce ne réalise un bénéfice réalisable que lorsque le marquage commence à se déplacer dans la direction opposée. Si un courtier applique la majeure partie du marge sur la demande, l'arbitrage triangulaire ne profiterait pas tant que le courtier n'a pas transféré le marge majoritairement ou entièrement à l'enchère. Les bascules généralement prendre plusieurs heures à se produire, ce qui limite le nombre de possibilités quotidiennes. Les courtiers considèrent presque toujours les négociants en arbitrage comme des flux d'ordres toxiques. L'arbitrage se produit seulement quand quelqu'un est endormi au volant les bénéfices finissent par sortir de la poche de quelqu'un. Même dans le cas où les maisons de courtage offrent un ECN ou passer par l'exécution, ils se soucient beaucoup plus sur leurs relations avec les banques que tout client individuel. Les courtiers sont essentiellement des grossistes pour les banques commerciales. Si les banques les coupent, alors ils n'ont rien à vendre. L'arbitrage triangulaire dans cette situation gagne son argent auprès des banques. Si un commerçant fait trop d'argent trop vite, le commerçant obtiendra la hache à la demande de la banque. Les commerçants sur le bureau de négociation FXCM ou d'autres courtiers n'ont aucune chance d'une relation continue. Les bénéfices proviennent directement des poches du broker8217s. Si elles ont été dans les affaires pour très longtemps, ils sauront ce que vous êtes jusqu'à relativement rapidement. La division des métiers à travers plusieurs courtiers est la meilleure opportunité pour la stratégie de réussir. Briser les commandes crée plus d'opportunités. Plus important encore, aucune entité unique ne connaît votre flux de commandes combiné. Il rend beaucoup plus difficile pour le perdant douloureux de retrouver qui lui saigne le sécher. Forex Platforms MetaTrader Exécuter des conseillers experts en arbitrage triangulaire dans MetaTrader implique une solution de rechange clunky. Les mêmes risques qui s'appliquent à l'arbitrage des courtiers s'appliquent également à l'arbitrage triangulaire. Le contexte commercial est occupé problème se détache comme une préoccupation principale. Il peut être réaliste de prendre 3-5 secondes pour exécuter les trois ordres si elle est effectuée au sein d'un conseiller expert unique. Beaucoup de mauvaises choses peuvent se produire dans une telle fenêtre de temps. En outre, je m'attends à ce que le courtier de rattraper rapidement à ce schéma et l'arrêter. La seule solution pratique consiste à utiliser trois instances distinctes de MetaTrader exécutant une DLL de mémoire partagée. Un exemple serait consacré à la 8220bad8221 courtier marquant jusqu'à ses spreads. Les deux autres cas exécuteraient chaque côté du commerce de synthèse avec un courtier 8220good8221. Les exécutions obtiendraient la possibilité d'entrer simultanément sans mise en file d'attente. L'inconvénient est que l'EA ne se mettrait à jour que sur les tiques entrantes. Si un intervalle long se produit entre les tiques, il retarde un coin du triangle d'entrer. NinjaTrader NinjaTrader peut idéalement exécuter les ordres si elle est effectuée dans un seul courtage. Encore une fois, cela rend vos traces piteusement simples à tracer. Vous pourriez construire une grande stratégie avec une ingénierie sonore qui ne fonctionne que dans le monde réel pour quelques jours. You8217re puis bloqué aller courtier achats une fois de plus. La meilleure façon de négocier non détecté est d'utiliser NinjaTrader avec une licence multi-courtier. Appliquer une stratégie sur le mauvais courtier, puis appliquer la deuxième stratégie sur le bon courtier. Les stratégies nécessiteraient également un moyen de communiquer, peut-être à l'aide d'une ressource de mémoire partagée ou d'un client-serveur intranet. Je suis intéressé par la construction de solutions bien conçues comme des produits à vendre sur ce site Web. Si le commerce de quelque chose comme cela vous intéresse, s'il vous plaît écrivez-moi et mentionner la plate-forme que vous préférez. I8217m garder une liste pour nous aider à prioriser ce que les commerçants veulent. Jeremy Scott dit que j'ai trébuché dans l'arbitrage triangulaire avant que je savais ce que c'était appelé. J'ai écrit une EA pour MT4 scanning pour les écarts dans tous les triangles possibles parmi 8 devises. J'ai gagné plus de 1000 USD avec un broker offshore FXGlory en utilisant un levier de 3000: 1 avec ce système, puis tout à coup, il a cessé de travailler, j'ai eu des dizaines de triangles succès arbitrage, mais le jour où j'ai déposé plus d'argent et augmenté les lots à plus d'un lot par symbole Ils ont obtenu tous leurs profits en arrière je remarque que vous êtes intéressé à développer un système multi-plateforme. J'aimerais que vous développiez un. Je peux offrir beaucoup d'argent en ce moment, mais si vous voulez voir mon code et de développer ou de me montrer comment le faire fonctionner sur 3 plates-formes distinctes chaque commerce 1 symbole dans un triangle qui serait génial si vous avez time8230 let me know, Merci Merci de partager votre expérience. Le problème avec tout faire à un seul courtier, c'est qu'ils savent avec certitude qu'ils sont des saignements. Arbitrage ne fonctionne que si la personne que vous arbitrage n'est pas au courant. Je n'ai pas de plans immédiats pour un produit commercial. Il doit être hautement personnalisé afin de bien travailler, ce qui signifie bien sûr que it8217s commerçant au détail non convivial. Merci pour cet article Shaun. Juste curieux de savoir combien d'opportunités se présenteront à travers TriArb en moyenne par jour. Et combien les écarts de prix en moyenne (pips sages) ont toujours été intéressés par l'arbitrage triangulaire, mais j'ai toujours supposé que les bénéfices seraient dévorés par les spreadcommissions ou Trop petit pour être significatif. Merci Cela dépend vraiment du courtier. J'ai vu quelques courtiers avec des arbs plus ou moins permanents. Selon les spreads croisés qu'ils montrent, certains d'entre eux sont typiquement plusieurs pips. Le plus gros problème est d'obtenir des métiers à exécuter assez rapidement dans MetaTrader pour profiter des pires délinquants. Merci pour votre réponse Shaun. En fait, j'utilise NinjaTrader (licence multibroker) pour mes métiers Forex (actuellement avec Interactive Brokers). Est-ce que cela aiderait à la question latencyspeed Si oui, seriez-vous prêt à aider à programmer quelque chose pour moi Qui rend beaucoup plus de chances de réussir. NinjaTrader est années lumière plus rapide, vous donnant un meilleur avantage. L'arbitrage triangulaire est le résultat d'un écart entre trois devises étrangères qui se produit lorsque les taux de change de la monnaie ne correspondent pas exactement Up. Opportunités d'arbitrage triangulaire sont rares et les commerçants qui profitent de ce type d'occasion d'arbitrage ont généralement avancé matériel informatique ou des programmes pour automatiser le processus. Le trader échangerait un montant à un taux (EURUSD), le reconvertirait (EURGBP), puis le couvrirait finalement à l'origine (USDGBP) et en supposant des coûts de transaction faibles. Net un bénéfice. L'arbitrage triangulaire est un profit sans risque qui se produit quand un taux de change coté n'est pas égal au taux de change croisé des marchés. L'arbitrage triangulaire exploite une inefficacité sur le marché où un marché est surévalué et l'autre sous-évalué. Les différences de prix entre les taux de change ne sont que des fractions d'un cent, et pour que cette forme d'arbitrage soit rentable, un commerçant doit échanger une grande quantité de capital. Plateformes de trading automatisées et Arbitrage triangulaire Les plates-formes de négociation automatisées ont simplifié la façon dont les opérations sont exécutées pour qu'un algorithme soit créé dans lequel un métier est automatiquement exécuté une fois que certains critères sont satisfaits. Les plateformes de trading automatisées permettent à un opérateur de définir des règles spécifiques pour entrer et sortir d'un métier, et l'ordinateur effectuera automatiquement le commerce conformément aux règles. Bien qu'il existe de nombreux avantages à la négociation automatisée, comme la capacité de tester un ensemble de règles sur les données historiques avant de risquer l'argent des investisseurs, la possibilité de s'engager dans l'arbitrage triangulaire n'est possible que grâce à une plateforme de négociation automatisée. Puisque le marché est essentiellement une entité auto-correctrice, s'il ya jamais une inefficacité, les métiers se produisent à un rythme tel rapidement qu'une occasion d'arbitrage disparaît quelques secondes après son apparition. Une plate-forme de négociation automatisée peut être configurée pour identifier une opportunité et agir sur elle avant qu'elle disparaisse. Par exemple, supposons que vous avez 1 million et vous sont fournis avec les taux de change suivants: EURUSD 0.8631, EURGBP 1.4600 et USDGBP 1.6939. Avec ces taux de change il ya une occasion d'arbitrage: Étape 1. Vendre des dollars pour des euros: 1 million x 0,8631 863,100 Étape 2. Vendre euros pour livres: 863,1001.4600 591,164.40 Étape 3. Vendre des livres pour dollars: 591,164.40 x 1,6939 1,001,373 Étape 4. Soustraire l'investissement initial du montant final: 1 001 373 - 1 000 000 1 373 A partir de ces transactions, vous recevrez un bénéfice d'arbitrage de 1 373 (en supposant que les coûts de transaction ou les taxes).
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